🎯 FHFA已要求Fannie Mae和Freddie Mac把VantageScore 4.0从约50家机构的有限试点扩展到所有贷款发起机构。变化发生在房贷交付体系，当前tri-merge三局报告仍在使用，bi-merge只处于研究阶段。
美国房贷长期依赖Classic FICO。VantageScore 4.0全面开放后，贷款机构可以按贷款选择评分模型，信用评分市场开始形成实质竞争。
对普通申请人来说，这不等于自动提分或自动获批。收入、负债收入比、首付、资产、房屋估值和贷款类型仍会共同决定结果。
📌 FHFA这次改了什么
FHFA在2026年4月先让Fannie Mae和Freddie Mac通过有限机构试点接受VantageScore 4.0。9月4日，FHFA局长要求两家GSE立即向所有贷款机构开放该模型。
| 时间 | 变化 |
|---|---|
| 2022年 | FHFA验证VantageScore 4.0与FICO Score 10T |
| 2025年7月 | 确认贷款机构可在Classic FICO和VantageScore 4.0间选择 |
| 2026年4月 | 约50家获批机构进入有限上线 |
| 2026年7月 | 发布更多VantageScore与FICO 10T历史数据 |
| 2026年9月4日 | 指示向所有GSE贷款机构开放VantageScore 4.0 |
VantageScore披露，截至2026年8月31日，试点机构用该模型交付的贷款已占5月1日以来Fannie Mae和Freddie Mac证券化房贷的9%以上。该比例来自VantageScore公司，属于行业方统计口径。
Fannie Mae和Freddie Mac的正式Selling Guide、系统接入与机构流程可能需要继续更新。贷款人仍要确认自己的系统、信用报告供应商和GSE交付接口已经准备好。
🔄 FICO与VantageScore有什么区别
两套模型都使用信用报告数据预测违约风险，具体算法、变量权重和可评分人群不同。
| 维度 | Classic FICO | VantageScore 4.0 |
|---|---|---|
| 分数范围 | 300–850 | 300–850 |
| 当前GSE状态 | 继续批准使用 | 已扩展至所有贷款机构 |
| 数据来源 | 信用局报告 | 信用局报告，使用更多趋势与替代数据字段 |
| 历史角色 | 房贷长期主流模型 | 新增竞争模型 |
| 单笔贷款选择 | 可选 | 可选 |
FHFA表示，新模型可以考虑更多数据，包括已进入信用报告的租金支付历史，并可能为传统档案不足的人提供评分。
VantageScore公司称其能评分约3,300万名Classic FICO或FICO 10T无法评分的美国成年人，其中接近500万人可能达到房贷准备状态。这是模型提供方估计，贷款资格仍需通过完整承销。
同一个人的FICO与VantageScore数值可能不同。分数接近并不代表风险等级、利率或审批结果完全一致。
🧾 Tri-merge仍然没有取消
评分模型和信用报告是两层：
- Equifax、Experian和TransUnion提供信用档案；
- tri-merge把三家报告合并；
- 贷款机构选择Classic FICO或VantageScore 4.0计算分数；
- 自动承销系统结合收入、负债、资产和房产信息作出判断。
现阶段的GSE规则继续使用tri-merge。参与机构可以逐笔选择模型，但同一笔贷款的所有借款人必须使用同一种评分模型。
bi-merge代表只拉取两家信用局报告，可能降低报告费用。FHFA正在认真研究bi-merge，单局报告也被提出讨论。当前仍未形成正式实施规则，申请人和贷款机构应按三局流程准备。
🧩 薄信用与ITIN申请人会怎样
VantageScore 4.0扩大可评分范围，对短信用历史、账户数量较少和有租金记录的人可能更友好。实际效果取决于数据是否进入信用局、身份是否匹配以及贷款机构是否选择该模型。
| 情况 | 可能影响 |
|---|---|
| 信用历史较短 | 新模型可能生成分数，承销仍看档案质量 |
| 租金按时支付 | 只有被上报并正确匹配时才进入模型 |
| 仅有一两张信用卡 | 趋势数据可能提供更多信息，波动也更明显 |
| 使用ITIN | 关键是身份与信用档案匹配，模型本身不保证支持结果 |
| 地址频繁变化 | 三局档案可能分裂，需要先核对报告 |
ITIN申请人应先确认姓名、生日、地址和税号在贷款机构与信用局记录中一致。存在重复档案或无法匹配时，换评分模型也无法自动修复数据问题。
需要了解ITIN与美国信用建立路径，可查看本站已有的ITIN信用服务入口 。实际房贷资格还要由持牌贷款机构核验收入、居住、身份和产品要求。
💳 玩卡用户为什么也该关心
信用卡发卡行通常使用自己的内部评分、收入信息、银行关系和第三方信用数据。房贷体系开放VantageScore，无法直接推导某家银行会改变信用卡审批。
它仍会带来几个间接影响：
- 更多人会开始检查VantageScore与FICO差异；
- 租金上报等替代信用数据的重要性提高；
- 三局报告的数据一致性变得更关键；
- 房贷前的开卡与Hard Pull管理需要同时考虑两套模型；
- 信用报告成本竞争可能影响贷款成交费用。
准备房贷的玩卡用户，应把重点放在报告准确性、信用卡利用率、Hard Pull、新账户年龄、现金储备和负债收入比。临近申请时频繁开卡会改变档案与月供计算。
⚠️ 三个容易误读的结论
“VantageScore更高，所以房贷一定更容易”
贷款人会选择模型并执行完整承销。分数只是一项输入，利率与资格由贷款产品和整体风险决定。
“所有贷款人今天都已经接好了”
FHFA指令扩展了准入范围。机构还需完成系统、合同、报告供应商和GSE交付流程，实际可用时间可能不同。
“bi-merge已经落地”
bi-merge仍在研究。当前GSE流程继续以tri-merge为基础。
申请前可以要求贷款人说明使用的评分模型、拉取的信用局、报价有效期和重拉信用的条件。对比报价时保持同一时间窗口，避免多次申请造成档案变化。
❓ FAQ
Classic FICO会退出房贷吗？
Classic FICO继续是批准模型。贷款机构可以在Classic FICO和VantageScore 4.0之间逐笔选择，FICO Score 10T计划在后续阶段加入。
VantageScore会读取租金吗？
模型可以使用信用报告中的租金支付历史。房东或服务商没有上报、信用局没有匹配时，模型无法读取该记录。
ITIN可以因此直接申请房贷吗？
税号只是身份与报税体系的一部分。贷款产品还会核验居住、收入、资产、信用档案和文件要求。
需要同时购买FICO和VantageScore吗？
消费者应先免费检查三局信用报告是否准确。贷款机构最终会拉取符合其流程的报告和分数，个人监控分数仅作参考。
信用卡申请会马上变化吗？
这次政策针对Fannie Mae与Freddie Mac房贷。信用卡发卡行的内部审批模型由各机构决定。
